Cadiz Inc. anuncia una oferta directa registrada de $40 millones respaldada por los mayores accionistas

Heerema IGS y Odey Asset Management lideran la inversión en Cadiz para acelerar el desarrollo de un suministro de agua limpio y asequible, reducir la deuda de la Compañía y proporcionar una infusión significativa de capital de trabajo

LOS ÁNGELES, 31 de enero de 2023 — Cadiz Inc. (NASDAQ: CDZI, CDZIP) (“Cadiz”, la “Compañía”) anunció hoy que ha fijado el precio de una oferta directa registrada (“Oferta”) de 10.5 millones de acciones de su stock común por un total de ingresos brutos de $40.32 millones. La Oferta fue liderada por los mayores accionistas de la Compañía, Heerema International Group Services SA (“Heerema IGS”) y Odey Asset Management, con Heerema IGS manteniendo la propiedad beneficiosa de aproximadamente el 35% del stock común de la Compañía. Accionistas de largo plazo y varios inversores nuevos también suscribieron acciones a precios en la Oferta.

“Creemos que esta financiación coloca a Cadiz en la posición más sólida posible para comenzar la construcción, operación y entrega de soluciones de agua limpia para la gente de California”, dijo Susan Kennedy, Presidenta Ejecutiva de Cadiz. “Este financiamiento nos permite acelerar los gastos de capital, reducir nuestra deuda y funcionar a pleno rendimiento durante los próximos dos años”.

La Compañía tiene la intención de usar los ingresos netos en efectivo de esta Oferta para financiar gastos de capital esperados para acelerar el desarrollo del proyecto de suministro y almacenamiento de agua de la Compañía, reembolsar $15 millones en principal de su existente facilidad de crédito de $50 millones con su prestamista B. Riley Commercial Capital, LLC (“B. Riley Commercial”), apoyar el desarrollo de recursos de agua adicionales para satisfacer la demanda incrementada en un cronograma acelerado, y proporcionar capital de trabajo a la Compañía.

B. Riley Securities (“BRS”) actuó como el agente de colocación exclusivo en la Oferta. Las acciones disponibles en la Oferta se fijaron a un precio de $3.84 por acción, el precio de cierre del mercado de ayer. Se espera que la Oferta cierre con ingresos netos de aproximadamente $38.5 millones para la Compañía el 2 de febrero de 2023 o alrededor de esa fecha, sujeto a la satisfacción de condiciones de cierre habituales.

En conexión con el cierre de la Oferta, la Compañía y su subsidiaria de propiedad total, Cadiz Real Estate LLC (colectivamente, los “Prestatarios”), esperan entrar en una enmienda al acuerdo de crédito existente con B. Riley Commercial (“la Enmienda”) que reducirá el monto principal pendiente a $35 millones y establecerá otras provisiones como se describe en un archivo realizado hoy en el Formulario 8-K con la Comisión de Bolsa y Valores (“SEC”). Según la Enmienda, sujeto a la satisfacción de condiciones especificadas descritas en el Formulario 8-K, la madurez de la deuda restante de la Compañía se extenderá hasta el 30 de junio de 2026.

La Oferta se realizó conforme a una declaración de registro en estante (Archivo No. 333-257159) que fue previamente presentada ante la SEC y declarada efectiva por la SEC el 25 de junio de 2021. La Oferta se realiza solo mediante un suplemento de prospecto que forma parte de la declaración de registro. Un suplemento de prospecto final y un prospecto base acompañante relacionado con la Oferta se presentarán ante la SEC y estarán disponibles en el sitio web de la SEC ubicado en http://www.sec.gov. Copias electrónicas del suplemento de prospecto y del prospecto base acompañante también pueden obtenerse, cuando estén disponibles, contactando a B. Riley Securities, Atención: Departamento de Prospectos, 1300 North 17th Street, Suite 1300, Arlington, Virginia 22209; Teléfono: (703) 312-9580, o enviando un correo electrónico a prospectuses@brileyfin.com.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta o la solicitud de una oferta de compra de cualquiera de los valores descritos aquí. No habrá ninguna oferta, solicitud de oferta de compra, o venta de valores en cualquier estado o jurisdicción en la cual dicha oferta, solicitud, o venta sería ilegal antes de la registración o calificación bajo las leyes de valores de cualquier estado o jurisdicción.

Contacto:

Courtney Degener Cadiz Inc. 213-271-1600 cdegener@cadizinc.com

Acerca de Cadiz Inc.

Fundada en 1983, Cadiz Inc. (NASDAQ: CDZI) es una compañía de soluciones de agua en California dedicada a proporcionar acceso a agua limpia, asequible y confiable para las personas a través de una variedad de proyectos innovadores de suministro, almacenamiento, transporte y tratamiento de agua. Para más información, por favor visite www.missionaguacadiz.com.

Acerca de Heerema IGS

Las compañías Heerema entregan soluciones y crean valor sostenible en proyectos dentro de la industria de energía offshore. Heerema gestiona toda la cadena de suministro de ejecución de proyectos marinos, ofreciendo soluciones que incluyen diseño e ingeniería preliminar, planificación, logística, gestión de proyectos y la ejecución de proyectos sostenibles a nivel mundial. Heerema posee y opera tres de los cinco buques de elevación pesada marinos más grandes del mundo, los cuales están equipados con tecnologías de cero emisiones. Heerema tiene la misión de hacer posible lo imposible offshore como el contratista marino líder en energía renovable. Desde 2020, Heerema ha sido reconocido como Carbono Neutral. Para aprender más sobre Heerema, por favor visite: https://www.heerema.com

Declaración de Precaución Respecto a las Declaraciones Prospectivas

Este comunicado contiene “declaraciones prospectivas” dentro del significado de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933, según enmienda, y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, según enmienda, y tales declaraciones prospectivas se realizan conforme a las disposiciones de puerto seguro de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. “Declaraciones prospectivas” describen expectativas futuras, planes, resultados o estrategias y generalmente van precedidas por palabras como “anticipa”, “espera”, “puede”, “planea” o “voluntad”. Las declaraciones prospectivas incluyen, sin limitación, proyecciones, predicciones, expectativas o creencias sobre eventos o resultados futuros y no son declaraciones de hecho histórico, incluyendo declaraciones respecto a los términos y condiciones y el tiempo de la Oferta, la entrada en la Enmienda, la extensión de la madurez de la deuda restante y el uso previsto de los ingresos. Se advierte que tales declaraciones están sujetas a una multitud de riesgos e incertidumbres que podrían causar que las circunstancias, eventos o resultados futuros difieran materialmente de aquellos proyectados en las declaraciones prospectivas, incluidos los riesgos de que la Oferta no pueda completarse con éxito, que la Enmienda no se complete con éxito en los términos anticipados, o en absoluto, nuestra capacidad para maximizar el valor de nuestros recursos de tierra y agua y nuestra capacidad para obtener nuevas financiaciones según sea necesario para satisfacer nuestras necesidades continuas de capital de trabajo. Estos y otros riesgos se identifican en nuestros archivos ante la SEC, incluyendo sin limitación nuestro Informe Anual en el Formulario 10-K para el año terminado el 31 de diciembre de 2021, y en otros archivos posteriormente realizados por la Compañía con la Comisión. Todas las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa hablan solo a partir de la fecha en que se hicieron y se basan en las suposiciones y estimaciones de la gerencia a partir de esa fecha. No asumimos ninguna obligación de actualizar públicamente ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de la recepción de nueva información, la ocurrencia de eventos futuros o de otro modo.

 
 
 
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