LOS ÁNGELES, CA 07/03/25 /PRNewswire/ – Cadiz Inc. (NASDAQ: CDZI / CDZIP) (la “Compañía”), una empresa de soluciones hídricas de California, anunció hoy que ha suscrito un acuerdo con un agente colocador para la compra y venta de un total de 5,715,000 acciones de su capital común en una oferta directa registrada (la “Oferta”) a un precio de $3.50 por acción.

Se espera que los ingresos brutos totales para la Compañía derivados de la Oferta sean aproximadamente $20 millones, antes de deducir los honorarios del agente colocador y otros gastos de la oferta pagaderos por la Compañía.

Se prevé que la Oferta se cierre con inversionistas institucionales alrededor del 10 de marzo de 2025, sujeto al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales.

La Compañía tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la Oferta para capital y otros gastos relacionados con el desarrollo y construcción de su proyecto de almacenamiento de agua subterránea en el Desierto de Mojave (el “Banco de Agua Subterránea de Mojave”), lo que puede incluir la adquisición de equipos y materiales destinados a ser utilizados en la construcción de instalaciones relacionadas con su tubería del norte y/o del sur, cuya construcción la Compañía espera iniciar en 2025. Los ingresos netos de la Oferta también podrán ser utilizados para la adquisición de equipos y materiales relacionados con la infraestructura de los campos de pozos en terrenos de propiedad de la Compañía y sus subsidiarias, actividades de desarrollo comercial, otros gastos de capital, capital de trabajo, expansión del negocio, adquisiciones y propósitos corporativos generales.

La Compañía espera que los gastos en los que haya incurrido con relación al Banco de Agua Subterránea de Mojave y que se cubran con los ingresos netos de la Oferta sean reembolsados a la Compañía una vez que se cierre el financiamiento esperado del proyecto del Banco de Agua Subterránea de Mojave a través de Mojave Groundwater Storage Company, LLC (“MGSC”), una nueva entidad establecida por la Compañía con el propósito de la construcción, propiedad y operación del Banco de Agua Subterránea de Mojave y proyectos relacionados.

Roth Capital Partners, LLC actúa como el agente colocador exclusivo en la oferta directa registrada.

Los valores descritos anteriormente fueron ofrecidos conforme a una declaración de registro en estantería en el Formulario S-3, incluyendo un prospecto base, que fue presentada inicialmente por la Compañía el 13 de agosto de 2024 ante la Comisión de Bolsa y Valores (la “SEC”) y declarada efectiva el 22 de agosto de 2024.

Un suplemento del prospecto final y el prospecto correspondiente a la oferta serán presentados ante la SEC y estarán disponibles gratuitamente en el sitio web de la SEC en www.sec.gov.

Copias del suplemento del prospecto final y del prospecto correspondiente a la oferta podrán obtenerse, cuando estén disponibles, a través de: Roth Capital Partners, LLC, 888 San Clemente Drive, Suite 400, Newport Beach, CA 92660, (800) 678-9147, correo electrónico: rothecm@roth.com, o accediendo al sitio web de la SEC en www.sec.gov.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni la solicitud de una oferta para comprar estos valores, ni se realizará ninguna venta de estos valores en ningún estado u otra jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes de su registro o calificación conforme a las leyes de valores de dicho estado o jurisdicción.