El acuerdo de crédito de $57 millones incluye $20 millones para apoyar el desarrollo y la construcción de proyectos de suministro de agua antes de la próxima sequía.
LOS ÁNGELES, CALIFORNIA, (03.06.24) – Cadiz, Inc. (NASDAQ: CDZI / CDZIP, la “Compañía”) anunció hoy que ha completado una transacción de financiamiento que refuerza significativamente su posición financiera y proporciona a la Compañía liquidez para acelerar el desarrollo de sus proyectos de suministro de agua en el sur de California. La financiación incluye un nuevo préstamo de $20 millones para financiar operaciones y gastos de capital asociados con el desarrollo de los proyectos de suministro de agua de la Compañía y extiende todos los vencimientos de deuda hasta 2027.
La transacción, liderada por el mayor accionista de la Compañía, Heerema International Group Services SA (“Heerema”), recibió un fuerte apoyo de los prestamistas y accionistas existentes de la Compañía. Con la finalización de esta transacción, la Compañía tiene una base financiera sólida respaldada por su inversor estratégico líder con una base de capital sustancial comprometida con el crecimiento a largo plazo de la Compañía.
“Esta financiación nos pone en posición de entregar agua antes de que la próxima sequía golpee California”, dijo Susan Kennedy, Presidenta y Directora Ejecutiva de Cadiz.
Cadiz posee 45,000 acres de tierra en el Desierto de Mojave con 2.5 millones de acres-pies de suministro de agua, 1 millón de acres-pies de capacidad de almacenamiento de agua y más de 200 millas de activos de tuberías que se extienden por el sur de California. En 2022, la Compañía también adquirió ATEC Water Systems, un productor de sistemas de filtración de agua subterránea especializados.
El sistema de acuíferos en Cadiz actualmente contiene al menos 30 millones de acres-pies de agua – más que la capacidad de diseño del Lago Mead, el embalse más grande de los EE.UU. En 2020, la Compañía adquirió un gasoducto inactivo de 220 millas de El Paso Natural Gas que atraviesa otros sistemas de agua importantes en el sur de California (“Northern Pipeline”). Para convertir el gasoducto para transportar agua, la Compañía necesita construir estaciones de bombeo e instalaciones de conexión que permitan transferir e intercambiar agua entre agencias públicas de agua en los condados de San Bernardino, Kern y Riverside.
La Compañía anticipa que el diseño del proyecto, la ingeniería y el desarrollo del Northern Pipeline tendrán lugar en 2024, con la construcción comenzando en 2025 y el inicio de la entrega de agua tan pronto como en 2026. La Compañía anunció recientemente la ejecución de acuerdos de suministro de agua para la entrega de 10,000 acres-pies por año (AFY) a través del Northern Pipeline a un precio que no excederá los $1,650 por AFY. La Compañía espera completar las negociaciones para la entrega de la capacidad total del Northern Pipeline (25,000 AFY) para mediados de 2024.
El préstamo adicional de $20 millones proporcionado por Heerema tendrá un cupón PIK del 7% y será convertible en acciones comunes de Cadiz a un precio de $5.30 por acción. La Compañía ha presentado un Informe Actual en el Formulario 8-K ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. proporcionando información adicional sobre la nueva financiación y transacciones relacionadas, incluyendo los documentos de la transacción aplicables. Se alienta a los inversores a leer el Informe Actual y sus anexos para obtener más información sobre las transacciones.
Acerca de Cadiz, Inc. Fundada en 1983, Cadiz, Inc. (NASDAQ: CDZI) es una compañía de soluciones de agua de California dedicada a proporcionar acceso a agua limpia, fiable y asequible para la gente a través de una combinación única de suministro de agua, almacenamiento, tuberías y soluciones de tratamiento. Con 45,000 acres de tierra en California, 2.5 millones de acres-pies de suministro de agua, 220 millas de activos de tuberías y la tecnología de filtración de tratamiento de agua más rentable de la industria, Cadiz ofrece un conjunto completo de soluciones para abordar los impactos del cambio climático en el acceso al agua limpia. Para más información, por favor visite https://www.cadizinc.com.
Acerca de Heerema Las empresas Heerema entregan soluciones y crean valor sostenible en proyectos dentro de la industria de energía offshore. Heerema gestiona toda la cadena de suministro de la ejecución de proyectos marinos, ofreciendo soluciones que incluyen diseño y ingeniería de vanguardia, planificación, logística, gestión de proyectos y la ejecución de proyectos sostenibles en todo el mundo. Heerema posee y opera 3 de los cinco mayores buques de elevación pesada del mundo, dos de los cuales están equipados con tecnologías de cero emisiones. Heerema está en una misión para hacer posible lo imposible en alta mar como el contratista marino líder en energía renovable. Para aprender más sobre Heerema, por favor visite: https://www.heerema.com